投資信託の商品の運用が開始される日のことで、新しく投資信託が販売されるときには、一定の募集期間が設けられ、募集期間が終了すると、その翌営業日から運用が実際に始まります。
この日が設定日であり、運用開始日を指しています。
投資信託の「設定日」（Valuation Date）は、投資信託の資産の評価や価格設定のための特定の日付を指します。設定日は通常、投資信託の運用において重要な役割を果たします。以下は設定日の主な意味です：
- 資産の価値の算出
- ユニット価格の決定
- 評価と取引の基準
- 市場の変動に対応
設定日は、投資信託内の資産の市場価値を計算するために使用されます。ファンドのポートフォリオ内の株式、債券、不動産などの資産の価値が設定日に評価され、その日のファンドの総資産価値が決まります。
設定日の資産価値は、投資信託のユニット価格を決定するために使用されます。ユニット価格は、投資家がファンドのユニット（株式や口数）を購入または売却する際に基準となります。
設定日に基づいて資産の評価や取引が行われます。投資家は、設定日のユニット価格に基づいて投資を行い、ファンドへの投資を評価します。
設定日ごとに資産価値が再計算されるため、市場の変動に対応し、投資信託の価格が最新の市場条件に反映されます。
総じて、設定日は投資信託の運用において時間ごとに発生し、資産の価値を評価し、投資家が投資を管理・評価するための基準となります。