商品の価格の変動が大きいほどリスクが高く、結果が不確かのものをリスクが高いといいます。
その商品のリターンのバラつきを統計的に示した数値を標準偏差といい、それが大きければ高リスク、小さければ低リスクとなります。
リスクとリターンは相関関係にあり、高いリターンを狙えば、その分リスクも高くなると言えます。
投資信託における「リスク」は、投資に関連する潜在的な損失や不確実性のことを指します。具体的には、投資信託におけるリスクは以下のような要素から構成されます：
- 市場リスク
- 信用リスク
- 流動性リスク
- 金利リスク
- 運用リスク
- ポートフォリオの多様性
- 政治的・経済的リスク
市場リスクは、株式市場や債券市場などの金融市場の変動によるリスクです。市場の価格変動や指数の変動が、投資信託のポートフォリオの価値に影響を与える可能性があります。
信用リスクは、債券や債券型投資信託に関連するリスクで、債券発行者が債務を履行できない可能性を指します。債券の信用格付けが低い場合、リスクが高まります。
流動性リスクは、資産を売却するための市場での売買の容易さに関連するリスクです。流動性が低い資産は、売却に時間がかかったり、売却価格が低下する可能性があります。
金利リスクは、債券型投資信託に関連するリスクで、市場金利の変動が債券価格に影響を与える可能性を指します。金利が上昇すると、債券価格が下落し、逆に金利が下落すると債券価格が上昇します。
運用リスクは、ファンドマネージャーがポートフォリオを選定・管理する過程でのリスクです。適切な運用戦略や資産の選定ができない場合、リターンが低下する可能性があります。
ポートフォリオが不十分に多様である場合、特定の資産クラスやセクターのリスクに対する露出が高まり、ポートフォリオ全体のリスクが増加する可能性があります。
政治的イベントや経済的な変動が、特定の投資信託に対するリスクを増加させる可能性があります。国内外の政策変更、通貨の変動、地政学的な問題などが影響を与えます。
投資信託におけるリスクは、投資家がリターンを得るためにリスクを受け入れる必要があることを意味します。投資信託のリスクは投資家のリスク許容度に合わせて管理および評価され、リスクとリターンのバランスを考慮して投資戦略が選択されます。